BORING COMPLIANCE
无聊合规

2026年3月13日 欧盟金融部门发布了《关于Council Regulation 833/2014 Article 5b(2)条款下支付服务提供的常见问题解答》（FAQs on Sanctions against Russia in the Area of Payments Services），最后更新日期为2026年3月13日。该文件针对支付服务提供商（PSPs）明确了向俄罗斯国民、自然人居民以及在俄罗斯设立的法律实体或机构提供服务的禁止事项，主要涵盖issuing of payment instruments（根据PSD2定义）、acquiring of payment transactions、payment initiation services以及issuing electronic money（根据EMD2定义）等服务，旨在强化欧盟对俄罗斯的金融制裁措施。 文件详细说明了禁令的适用范围和豁免条件：禁令不适用于欧盟成员国、EEA国家或瑞士的国民，以及持有欧盟、EEA或瑞士临时或永久居留许可的自然人（包括完成登记的长居D类签证持有者）。

March 17, 2026 美国证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC）于3月17日联合发布一项重要解释性文件，澄清联邦证券法对某些加密资产（crypto assets）及其相关交易的适用方式。该文件建立了加密资产的“token taxonomy”分类体系，包括digital commodities（如BTC、ETH，通常不视为证券）、digital securities（代币化证券，属于证券）、stablecoins（部分受特定法规排除）、digital collectibles（如NFTs）和digital tools。该解释详细说明非证券加密资产如何可能因发行人承诺而成为investment contract，以及在承诺实现、失败或放弃后如何脱离证券属性。 文件特别针对protocol mining、protocol staking、airdrops和wrapping等活动提供指导，认定在特定条件下这些活动不构成证券发行或销售，例如PoW挖矿、PoS staking、自托管staking和无对价的airdrops通常不满足

March 17, 2026 美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）宣布，与TradeStation Securities, Inc.达成和解协议，该公司同意支付$1,110,661民事罚款，以解决其在2021年6月21日至2022年6月15日期间的481项明显违规行为。这些违规源于合规控制失效，导致位于伊朗（Iran）、叙利亚（Syria）和乌克兰克里米亚地区（Crimea）的客户通过其平台执行证券交易，包括股票、期权和期货，总交易价值约$4,442,645。OFAC认定违规为非严重（non-egregious），因公司自愿自报并迅速采取补救措施，包括修复地理阻塞（geo-blocking）系统并加强测试机制。 文件指出，违规主要因软件更新导致地理阻塞功能失效，未能有效识别并阻止受制裁地区IP地址访问平台，且公司缺乏持续监测和测试机制。OFAC强调，此案凸显金融机构必须定期审计和测试制裁合规工具的重要性，特别是针对技术驱动平台需防范VPN绕过等风险。尽管违规涉及伊朗交易和制裁法规（ITSR）、叙利亚制裁法规（SySR）及乌克兰/俄罗斯相关制裁

2026年3月18日 美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）于2026年3月18日发布Venezuela Sanctions Regulations下的General License No. 52，授权成立于2025年1月29日或之前并在美国注册的established U.S. entity从事原本被E.O. 13884或E.O. 13850禁止的涉及Petróleos de Venezuela, S.A. (PdVSA)或其直接或间接持有50%或以上权益的PdVSA Entities的交易，前提是合同必须受美国法律管辖并在美国解决争议，且任何对被封锁个人的货币支付（除本地税费外）须存入Foreign Government Deposit Funds（根据E.O. 14373）。该许可证同时授权为上述活动所必需的涉及Government of Venezuela的交易，并遵守相同支付要求。 该许可证不授权Venezuela Sanctions Regulations（VSR）禁止的其他交易，包括E.O. 13808相关的Government

2026年3月13日 美国司法部今日宣布，已提交一份拟议的和解协议，若获法院批准，将解决针对软件公司Adobe及其两名员工Maninder Sawhney和David Wadhwani的案件。该拟议协议要求Adobe支付7500万美元的民事罚款，并向客户提供价值7500万美元的免费服务，以解决该公司订阅模式违反《恢复在线购物者信心法案》（ROSCA）的指控。 《在线订阅服务合规法案》(ROSCA) 通常要求提供在线订阅服务的公司清晰披露重要的订阅信息，并为订阅用户提供简便的取消订阅方式。在向加州北区联邦地区法院提起的一项诉讼中，政府指控 Adob​​e 违反了 ROSCA，使用小字条款和不显眼的超链接来隐藏其订阅计划的重要信息，包括用户取消订阅时可能被收取的高额提前终止费。政府还指控 Adob​​e 阻挠订阅用户的取消操作，使其经历繁琐低效的取消流程，其中包含不必要的步骤、延误、未经请求的优惠和警告。 除了民事处罚和免费服务外，该项规定还为美国消费者提供了强有力的保护。Adobe 必须在用户订阅前明确披露任何提前终止费用及其计算方式。对于任何超过

2026年3月16日 欧盟理事会于2026年3月16日通过限制措施，对三家实体和两名个人实施制裁，指控其负责针对欧盟成员国和欧盟伙伴的网络攻击。此次行动依据欧盟横向网络制裁制度，该制度目前已涵盖19名个人和7家实体，体现了欧盟及其成员国对持续恶意网络活动的坚定回应意愿，并将持续与国际伙伴合作，促进开放、自由、稳定和安全的网络空间。 制裁对象包括中国公司Integrity Technology Group，该公司持续提供用于入侵欧盟成员国、欧洲乃至全球设备的工具，2022年至2023年间通过技术与物资支持导致六个成员国超过6.5万台设备遭黑客入侵。中国公司Anxun Information Technology及其两名中国联合创始人提供针对成员国关键基础设施和关键职能的黑客服务。伊朗公司Emennet Pasargad非法访问法国订户数据库并在暗网出售内容，还在2024年巴黎奥运会期间入侵广告牌传播虚假信息，并入侵瑞典短信服务影响大量欧盟公民。 被列入制裁名单者面临资产冻结，欧盟公民和企业禁止向其提供资金、金融资产或经济资源。自然人还将受到旅行禁令

2026年3月10日 美国国会参议院于2026年3月10日以全体一致同意方式通过S.327法案，即Hindering Oppressive Nations from Obtaining Revenue Act（简称HONOR Act）。该法案由参议员Catherine Cortez Masto（D-NV）于2025年1月30日提出，旨在修改1986年内税法（Internal Revenue Code of 1986），禁止美国纳税人就支付或应计给Russian Federation的税收申请外国税收抵免（foreign tax credit）或扣除。该措施将限制俄罗斯通过税收从美国企业获益，并与恢复对俄正常贸易关系挂钩。 法案新增Section 901(j)(2)(C)特别规则，自法案颁布后30日起生效，直至根据Suspending Normal Trade Relations with Russia and Belarus Act恢复与俄罗斯的正常贸易关系（normal trade relations）为止。同时，Section...

2026年3月12日 美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）于2026年3月12日发布Russian Harmful Foreign Activities Sanctions Regulations等多项制裁法规下的General License 134，授权与俄罗斯联邦原产原油或石油产品销售、交付或卸载相关的所有被禁止但通常附带且必要的交易。这些原油或石油产品须于2026年3月12日东部夏令时间上午12:01之前装载于任何船舶（包括被封锁船舶），授权有效期至2026年4月11日东部夏令时间上午12:01。 该许可证涵盖的附带必要交易包括船舶安全停靠和锚定、船员健康与安全维护、紧急维修、环境缓解或保护活动，以及船舶管理、船员配备、加油、领航、注册、旗帜、保险、分类和救助等服务。俄罗斯联邦原产原油和石油产品包括由Russian Harmful Foreign Activities Sanctions Regulations或Ukraine-/Russia-Related Sanctions Regulations下制裁实体生产的那些。...

2026年3月12日 香港证券及期货事务监察委员会（证监会）与廉政公署（廉政公署）于2026年3月10日及11日开展代号为“熔断”的联合行动，打击内幕交易及贪污行为。三家持牌法团的高级管理人员，包括两家证券公司及一家对冲基金管理公司，是该案的调查对象（注1）。 在联合行动中，证监会和廉政公署人员共搜查了14处地点，包括持牌公司的办公室以及被捕者的住所。廉政公署还逮捕了6名男子和2名女子，年龄介于35岁至60岁之间。被捕者包括两家持牌证券公司和一家持牌对冲基金管理公司的高级管理人员，以及一名中间人（注2）。 据怀疑，持牌证券公司的高级管理人员收受了持牌对冲基金管理公司所有者超过 400 万元的贿赂，以在相关消息公开之前披露有关多家香港上市公司股份配售的机密信息。 掌握了这些机密信息后，这家持牌对冲基金管理公司通过在市场上卖空相关股票和/或签订空头股票互换合约，为其对冲基金建立了相关股票的空头头寸。当配股消息公开后，相关股票的股价下跌，该​​对冲基金据称从其空头头寸中获利约3.15亿元。 此次联合行动源于证监会最初对涉嫌内幕交易活动的调查，该调查揭露

March 11, 2026 美国贸易代表办公室（USTR）于2026年3月11日宣布，由美国贸易代表Jamieson Greer启动Section 301(b)调查，针对中国、欧洲联盟、新加坡、瑞士、挪威、印度尼西亚、马来西亚、柬埔寨、泰国、韩国、越南、台湾、孟加拉国、墨西哥、日本和印度等经济体的制造业结构性产能过剩与生产相关行为、政策和做法。该调查将确定这些行为是否不合理或具有歧视性，并对美国商业造成负担或限制。 USTR大使Jamieson Greer表示，美国不会再牺牲其工业基础来容忍其他国家通过产能过剩向美国输出问题，此次调查凸显特朗普总统重塑关键供应链并为美国工人创造高薪就业的承诺。外国经济体在多个制造业部门存在结构性产能过剩，导致过度生产超过国内消费需求，从而取代美国国内生产或阻碍美国制造业的投资与扩张。 根据1974年贸易法Section 301规定，USTR已要求与上述经济体进行磋商，并将于2026年3月17日开放评论意见提交渠道，书面评论及听证会出席请求截止日期为2026年4月15日，听证会定于2026年5月5日举行。联邦公报

2026年3月10日

2026年3月6日 美国总统Donald J. Trump于2026年3月6日签署行政命令《Combating Cybercrime, Fraud, and Predatory Schemes Against American Citizens》，旨在保护美国公民免受跨国犯罪组织（TCOs）实施的网络犯罪、诈骗及掠夺性方案侵害。这些犯罪包括勒索软件、钓鱼攻击、金融欺诈、性勒索和冒充诈骗等，已造成美国民众巨额经济损失。该命令强调通过加强执法、外交压力及潜在进攻性行动回应威胁，并优先保护老年人等易受害群体，同时要求联邦机构审查现有工具并制定改进计划，建立国家协调中心（NCC）下的操作单元以协调检测、破坏和拆解针对美国人的犯罪活动。 命令特别指示国务卿（Secretary of State）与外国政府合作，要求其严厉打击境内TCOs运营的诈骗中心和网络犯罪活动。若外国国家容忍或为这些活动提供庇护（包括默许或国家支持），国务卿须运用现有法律工具施加后果，包括针对性制裁、签证限制、外国援助限制、贸易惩罚以及驱逐涉事外国官员或外交官。该命令还要求司法部长优先

2026年3月9日 本案(STLC Europe Thirteen Leasing Limited 诉卡塔尔航空集团 QCSC)争议源于原告STLC Europe Thirteen Leasing Limited（俄罗斯国有飞机租赁公司子公司，受2022年乌克兰冲突后西方制裁影响）于2017年至2023年期间向被告卡塔尔航空集团（Qatar Airways Group QCSC）出租两架空客A330飞机。2022年乌克兰冲突后，原告及其母公司受到制裁。制裁实施后，被告将飞机停飞。原告在本案中向被告索赔未付租金、因未妥善维护飞机而造成的损失以及租赁期满补偿。被告则反诉原告，要求原告支付飞机停飞期间的额外仓储费用以及利润损失。 法院处理原告关于其与美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）的通信、申请及相关材料的保密申请。法院裁定这些OFAC相关资料（包括制裁许可申请、讨论、OFAC或美国国务院（USSD）的回应及支持文件）属于机密信息（confidential information），应纳入保密圈令（confidentiality ring ord

2026年3月5日 美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）于2026年3月5日发布多项制裁法规下的General License 133，授权在2026年3月5日东部标准时间上午12:01之前装载于任何船舶（包括被封锁船舶）的俄罗斯联邦原产原油或石油产品的销售、交付或卸载活动。该授权有效期至2026年4月4日东部夏令时间上午12:01，前提是交付或卸载发生在印度共和国港口，且购买方为根据印度共和国法律注册的实体。 该许可证涵盖的附带必要交易包括船舶安全停靠和锚定、船员健康与安全维护、紧急维修、环境缓解或保护活动，以及船舶管理、船员配备、加油、领航、注册、旗帜、保险、分类和救助等服务。俄罗斯联邦原产原油和石油产品包括由Russian Harmful Foreign Activities Sanctions Regulations或Ukraine-/Russia-Related Sanctions Regulations下制裁实体生产的那些。 该许可证不授权任何其他由未提及的行政命令或31 CFR 第V章禁止的交易或活动，包括涉及伊朗、伊朗政府或伊

2026年3月6日 美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）于2026年3月6日发布Venezuela Sanctions Regulations下的General License No. 51，授权某些涉及委内瑞拉黄金的活动。具体而言，该许可证允许美国实体从事委内瑞拉黄金的出口、销售、供应、存储、购买、交付或运输至美国，以及在美国进行精炼和从美国转售或出口此类黄金，前提是这些活动涉及Government of Venezuela、CVG Compania General de Mineria de Venezuela CA (Minerven)或其控股实体（统称Minerven Entities）。许可证要求相关合同必须指定美国法律管辖，并在美国的管辖区内解决争议，且任何对被封锁个人的货币支付（除当地税费外）须存入Foreign Government Deposit Funds或财政部指定的账户。 该许可证适用于成立于2025年1月29日或之前并在美国注册的实体，包括商业、法律、技术、安全和环境尽职调查，以及安排运输、物流、安全服务、海上保险和